20世纪初，大魔大清王朝气数已尽，术师各路军阀连年混战，大魔拥兵自重，术师上演了一个又一个的大魔逐鹿之争。时有直隶镇守使雷大牛（刘青云 饰）凭借旁门左道的术师刘昆山（吴刚 饰）大肆招募兵马，不断壮大，大魔外有重兵，术师内有美眷，大魔加上居心叵测的术师日本人大力扶持，正是大魔春风得意时。与此同时，术师京城来了神秘的大魔魔术师张贤>